A National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA para os íntimos) é uma associação norte-americana que reune consultores financeiros que não ganham comissão sobre a venda de produtos para seus clientes. Para fazer parte dela, o consultor precisa assinar um juramento fiduciário (fiduciary oath) e, dizendo que agirá nos melhores interesses dos clientes.
Colocar o interesse dos clientes em primeiro lugar pode parecer algo óbvio, mas como já vimos diversas vezes passa longe da indústria financeira.
Enfim, a NAPFA criou um questionário para ajudar as pessoas a escolher um consultor financeiro nos EUA. São 25 perguntas, que passam pelos serviços oferecidos, a educação do profissional, conflitos de interesse e compliance regulatório. Todas contam com uma explicação para facilitar o entendimento e o motivo dela ter sido feito. Vamos a elas!
Serviços
1 – Consultores financeiros oferecem diversos serviços. É importante que suas necessidades estejam alinhadas com os serviços oferecidos. Você oeferece quais tipos de serviço?
- Estabelecimento de metas
- Gestão de fluxo de caixa e orçamento
- Consultoria tributária
- Planejamento e revisão dos investimentos
- Planejamento sucessório
- Necessidade de seguros
- Financiamento para educação
- Planejamento para aposentadoria
- Outro: _____________
2 – Você fornece uma análise da minha situação financeira a dá recomendações específicas?
- Sim
- Não
3 – Você ajuda na implementação do planejamento?
- Sim
- Não
4 – Você oferece um serviço contínuo sobre minha vida financeira, incluindo aconselhamento em assuntos financeiros não relacionados a investimentos?
- Sim
- Não
5 – Além de receber minha permissão para debitar minha conta de investimentos para cobrar sua taxa, você fica com a custódia ou pode sacar dinheiro da minha conta?
- Sim
- Não
6 – Se você for me fornecer um serviço contínuo sobre meus investimentos, você requer autoridade discricionária sobre minhas contas?
- Sim
- Não
7 – Quantos clientes você tem?
8 – Você está comprometido com outros negócios?
- Sim
- Não
9 – Você ou outra pessoa irá trabalhar comigo?
- Eu
- Outra pessoa
- Trabalhamos como um time
10 – Você pode dar referências de outros profissionais (como contadores, advogados) que trabalham com você?
- Sim
- Não
Educação
11 – Qual sua educação?
- É graduado?
- Sim
- Não
- Em que área?
- Possui pós-graduação?
- Sim
- Não
- Em que área?
12 – Quais são suas credenciais/designações financeiras
- Certified Financial Planner (CFP®)
- Certified Public Accountant/Personal Financial Specialist (CPA/PFS)
- Chartered Financial Consultant (ChFC)
- Outras
13 – Há quanto tempo você oferece serviços de planejamento financeiro?
- Menos de 2 anos
- Entre 2 e 5 anos
- Entre 5 e 10 anos
- Mais de 10 anos
Conflitos de interesse
14 – Como sua empresa é compensada e como o valor é calculado?
- Fee-only
- Cobrança por hora
- Cobrança única
- Percentual dos ativos
- Somente comissão (compra e venda de ativos financeiros, seguros e outros produtos)
- Comissão e fee
- Compensação sobre fee (uma taxa é cobrada, mas qualquer comissão recebida é descontada). Se a comissão excede a taxa, serei creditado?
- Sim
- Não
15 – Você possui um contrato descrevendo sua compensação e os serviços que serão fornecidos?
- Sim
- Não
16 – Você tem uma taxa mínima?
- Sim
- Não
- Se sim, explicar
17 – Se você ganha comissões, qual o percentual da receita da empresa vem dos seguintes produtos:
- Seguros
- Anuidades
- Fundos
- Ações e renda fixa
- Outros
18 – Algum membro da empresa recebe compensação direta sobre investimentos que me sejam recomendados?
- Sim
- Não
19 – Você recebe comissão para recomendar advogados, contadores, corretores de seguros, corretores de imóveis, etc.?
- Sim
- Não
20 – Você recebe comissão contínua sobre os fundos que você recomenda?
- Sim
- Não
21 – Há algum incentivo financeiro para você recomendar certos produtos?
- Sim
- Não
22 – Você assinará o seguinte juramento fiduciário?
- Sim
- Não
Juramento Fiduciário
O consultor financeiro deve exercer seus melhores esforços para agir de boa fé e no melhor interesse do cliente. O consultor financeiro deve informar por escrito ao cliente antes da sua contratação e, posteriormente, durante todo o período do contrato, de quaisquer conflitos de interesse que comprometam ou razoavelmente comprometam a imparcialidade ou independência do consultor financeiro.
O consultor financeiro, ou qualquer parte na qual o consultor tenha um interesse financeiro, não recebe qualquer compensação ou outra remuneração que esteja condicionada à compra ou venda de um produto financeiro por parte de um cliente. O consultor financeiro não recebe uma taxa ou outra compensação de outra parte com base na indicação de um cliente ou da empresa do cliente.
Após o juramento fiduciário da NAPFA, eu devo:
– Sempre agir de boa fé e com franqueza
– Ser proativo na divulgação de conflitos de interesse que possam impactar um cliente
– Não aceitar quaisquer taxas de indicação ou compensação condicionada à compra ou venda de um produto financeiro
Assinatura: _______________________
Compliance Regulatório
23 – Você já foi citado por um órgão administrativo regulador ou profissional por razões disciplinares?
- Sim
- Não
24 – Sua empresa é registrada como Investment Advisor
- Sim
- Não
- Registrada na SEC?
- Registrada no estado? Quais estados?
25 – Você tem um plano de continuidade dos negócios?
- Sim
- Não
Claro, as questões são feitas para a realidade nos EUA. No Brasil, é um pouco mais fácil se você começar com a seguinte pergunta:
1 – Qual o tipo da sua empresa?
- Agente Autônomo de Investimento
- Consultoria de Valores Mobiliários
- Administradora de Carteiras (a famosa gestora)
- No caso de Consultoria e Administradora, a empresa é registrada na CVM?
- Sim
- Não
Se a resposta for Agente Autônoma (o famoso assessor), fuja. Esse tipo de empresa não pode prestar nenhum serviço. Veja a Instrução CVM 497:
Art. 1 Agente autônomo de investimento é a pessoa natural, registrada na forma desta Instrução, para realizar, sob a responsabilidade e como preposto de instituição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários, as atividades de:
I – prospecção e captação de clientes;
II – recepção e registro de ordens e transmissão dessas ordens para os sistemas de negociação ou de registro cabíveis, na forma da regulamentação em vigor;
e
III – prestação de informações sobre os produtos oferecidos e sobre os serviços prestados pela instituição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários pela qual tenha sido contratado.
Se a respota for qualquer outra das duas opções e a empresa não for registrada na CVM, também fuja. Para verificar o registro, basta acessar o site da CVM.
Depois você pode continuar seguindo as perguntas para saber mais sobre o consultor.
